业绩未达预期90%百亿爆款基金遭净赎回刘格菘茅炜等在列

随着基金2020年四季报披露完毕,一批明星基金经理管理的基金四季度遭遇净赎回的“尴尬”随之曝光。

其中包括曹名长、王宗合、刘格菘、茅炜、胡昕炜、袁芳等。

21世纪经济报道记者据Wind数据统计,2020年新发百亿级主动权益类基金中,2020年四季度净赎回份额最高的是南方成长先锋(基金经理茅炜,王博),净赎回85.66亿元,其中A类份额净赎回11.24亿元,C类份额净赎回74.32亿元。

为了最大限度地推广冰帆运动,本次赛事采用免费培训制,参赛选手均可以在赛前享受组委会提供的免费培训,让更多人可以享受到帆船运动的乐趣。赛前,百余名选手参赛了此次培训,体验到了帆船运动的乐趣。

王兴山提出,工业互联网融合应用涉及平台建设、大数据、人工智能、边缘计算、5G等诸多技术领域的融合,在建设目标、策略和步骤等诸多方面,传统企业还需要不断学习、摸索和积累。“如何获得既具有行业知识又具有信息技术的复合型融通人才支撑,将成为推进传统工业企业实现‘工业互联网+安全生产’的重要途径。”徐晓兰补充。

尽管业绩不好,但中欧恒利的管理费每年1.50%,据此计算,在三年封闭期,管理人中欧基金共收取约3.33亿元;中欧恒利托管费率为0.25%,在三年封闭期,托管人招商银行(51.610, 0.00, 0.00%)收取了5500万元托管费。

不过,除了与投资人对爆款基金的预期收益不符之外,业内认为,部分基金赎回与渠道也有一定的关系。

企业面临改造资金需求大、技术基础薄弱等障碍

近些年,各地政府引导基金大量兴起,家族办公室、大学基金会等新兴LP也逐渐进入GP视野,资金端快速进入增量市场,LP、GP的诉求变得纷繁复杂。随着市场环境的不断变化,LP与GP面临的挑战越来越多。

此外,如果把百亿级别的新基金扩大至50亿级别,还有部分明星基金经理去年发行的爆款基金在四季度也遭遇了大额赎回。

复星锐正致力于在科技商业时代,做全球商业领袖的最重要投资人。截至目前,复星锐正管理的资产总规模已达百亿人民币,并长期聚焦于全球主要经济增长区域中高成长、高科技企业的投资,实现了“以顶尖技术为横、新兴市场为纵”的全球七地坐标布局:既投资于美国、以色列等前沿技术创新领地,又快速布局中国、印度、东南亚等高成长新兴市场,打造出具有影响力的全球化产业创新生态。

关于NFS2020年度CEO峰会暨猎云网创投颁奖盛典

比如,去年四季度净赎回份额最高的是由茅炜、王博管理的南方成长先锋,净赎回85.66亿元,其去年6月中旬成立至去年三季度末的收益为0.73%,去年四季度遭遇85亿元净赎回。

2020年12月2日到4日,NFS2020年度CEO峰会暨猎云网创投颁奖盛典(New Force Summit新势力品牌峰会)在北京柏悦酒店举行,“逆势生长”是本次新势力峰会的主题。

与此同时,一线GP在资金管理规模上不断扩大,例如,红杉+IDG+深创投的管理规模在国内投资机构中遥遥领先,国内200家GP掌握了本行业70%以上的在管资产。一线GP如何稳健式增长?

与基民们的高预期相反,2020年11月2日是中欧恒利的第一个开放日,曹名长管理的中欧恒利交出了11.72%的收益成绩单,年化收益率仅3.77%。而同期业绩比较基准收益率为14.17%。

――夯实基础,完善标准,让中小企业有能力以数字化实现安全生产。

安全生产势在必行,融合应用前景广阔。如何加快推进工业互联网在安全生产领域的应用落地,合力助推我国工业高质量发展?

选手在比赛中 杨滨 摄

铺设传感器快速感知生产过程,建立危险源数据库对废气废水全程监测,部署应急指挥调度中心实时预警生产风险……工业互联网与传统工业企业相融合,不仅有效推进了传统生产,更为安全生产拧紧了阀门。

本次赛事由中国帆船帆板运动协会、黑龙江省体育局、佳木斯市人民政府主办,抚远市人民政府、黑瞎子岛管委会承办。(完)

值得注意的是,王宗合管理的鹏华匠心精选,去年四季度也出现了38亿元的净赎回。

这也使得基民只能用脚投票,选择大举赎回。

值得一提的是,去年全年,中欧恒利的回报仅为8.51%,自成立以来的三年多累计回报12.33%。

鹏华匠心精选是当年的销售冠军,去年7月8日,王宗合管理的鹏华匠心精选认购资金为1371亿元,创下了当时一日认购金额最高纪录,其发行总份额为296.91亿元。

中国安全生产科学研究院数据显示,我国存在安全生产风险隐患的企业中,中小企业占比达80%,这些企业生产装备相对落后,事故易发多发,成为制约安全生产水平提升的短板所在。对此,《行动计划》中提出要建设“两个平台和一个中心”,即工业互联网安全生产监管平台、数据支撑平台和“工业互联网+安全生产”行业分中心。以其作为主要载体,助力更多中小企业以工业互联网改造提升安全生产管理水平。

选手们在现场备赛 陶钢 摄

这个数据背后,暗含公募基金行业新的运营趋势。

南方成长先锋基金成立于2020年6月12日,发行总份额为321.15亿元。

比如,王宗合管理的鹏华匠心精选C,自2020年7月10日成立至去年三季度末收益为负,为-0.56%。去年四季度该基金遭遇38亿元净赎回。

中欧恒利被买爆,背后是基民冲着基金经理曹名长而去。

一位基金经理表示:“据我个人观察,基金赎回比较多的爆款基金和基金发行时的渠道有关,一些过往基金保有率比较低的银行倾向于通过持续营销新基金,赎回老基金的方式‘倒量’,而在一些基金保有率比较高的渠道所发行的产品赎回量就会少一些。”

铺设传感器快速感知生产过程,建立危险源数据库对废气废水全程监测,部署应急指挥调度中心实时预警生产风险……工业互联网如何更好地助力工业企业实现安全生产?记者采访了有关企业和行业专家。

据21世纪经济报道记者统计,发行总份额超过100亿份、在2020年前三个季度成立、开放式的主动权益类基金共有20只(A/C类合并计算,以下同),其中18只百亿级新基金在四季度出现净赎回,占比高达90%。

尽管应用潜力十足,但与设备健康管理、全流程优化等相对成熟的融合应用相比,安全生产与工业互联网的融合仍处在早期阶段。

以点带面,逐步推广融合应用新模式

“知名基金被赎回,我觉得主要还是业绩的原因,可能因为业绩没有达到投资者的预期,所以出现赎回。爆款基金的出现其实体现了投资者对于基金经理的预期比较高,一旦预期达不到,投资人可能会有失望情绪。”前海开源基金经理杨德龙说。

走进山西焦煤西山煤电调度中心,巨大的电子屏上正显示着矿工采煤场景,井下瓦斯浓度和温湿度等数据不时跳动,若有异常便会发出预警。

这些基金经理管理的基金均曾以“爆款”而在市场备受关注。

四季度净赎回第四名是陈皓管理的易方达均衡成长股票,去年四季度被净赎回60.14亿,但如果拉长至2020年全年来看,在主动型新基金中,这只基金全年净赎回份额最多,全年份额减少145.95亿份,占比-54.75%。该基金初始规模为269.67亿份,2020年5月22日成立。

“我以前经常参加帆船运动,但还是第一次尝试冰上帆船运动,虽然天气寒冷,但感觉很兴奋。”来自山东的选手刘先生说。

中国工业互联网研究院日前发布的《工业互联网发展应用指数白皮书(2020年)》显示,当前在第二产业中,我国工业互联网与采矿、化工、有色金属及燃气等细分行业融合度相对较低,仍落后于家电、纺织、电子等其他工业领域。不少企业表现出依托工业互联网推进安全生产的意愿,但从意愿转化为实践,仍需迈过几道坎。

杨德龙指出“不要盲目追捧爆款基金,还是要客观理性来看待今天的基金业绩,不是说爆款基金业绩就一定好一些,投资者要从更长期的角度去看哪些基金经理是价值投资,哪些基金经理的业绩长期比较好,不要去盲目地追逐爆款。”

当日开幕式上,中国帆船帆板运动协会主席张小冬表示,近几年,中国帆船帆板运动协会在推广和普及帆船运动方面做了大量的工作,要打破帆船运动固有的“高门槛”印象,让帆船运动成为老百姓可以参与其中、玩得起的运动,其中,冰帆正是帆船项目中相对比较容易操作的一种船型。

如果只统计赎回数据,两类份额合计赎回为93亿份,约合100亿元。

如果看看那些被大举赎回的爆款基金,大部分都面临相似的问题,比如,去年遭赎回最多的主动权益类新基金易方达均衡成长,去年5月22日成立后,截至去年三季度末的业绩为3.5%,四季度遭净赎回60亿元。

复星锐正资本成立于2013年,北京和上海双总部。作为一家植根中国、布局全球,兼具产业资源优势的股权投资机构,复星锐正专注于科技和新消费领域的投资,为企业带来全阶段资本助力。同时,复星锐正通过将复星健康、快乐、富足三大板块的生态资源赋能企业,促进产业协同,帮助企业发挥最大潜能,实现企业成长的跨越式、国际化发展。

在试点过程中,“应将企业信息化建设与智能生产相结合,同时连接相应设备,对现有企业数据进行采集分析,并对关注指标建立相应的模型,不仅要实现对生产过程数字化监控和安全生产预警,也要在此过程中不断修正、完善,从而逐步形成行业安全大数据及分析模型。”王兴山说。

“每个企业所属行业不同,对工业互联网应用场景与安全生产要求也有差异,要按照企业进行分类,形成行业数据库,进而构建行业模型与指标。”王兴山说,通过两个平台和一个中心建设,把安全生产监管提升到“数字化”安全层面,有利于实现科学安全生产管理,有效杜绝安全事故发生,并通过数据分析总结经验,提升安全能力,支撑企业长效发展。

此次比赛为期两天,比赛地点设置在抚远市,这里被誉为“华夏东极”,是中国大陆的最东端,这里冰面宽阔平整、冰层较厚,是中国为数不多的可以进行冰上帆船运动的良好场地。

徐晓兰解释,借助工业互联网大数据分析平台,对生产过程的数据实现云端汇聚、危险源的追踪和提前预警,能有效提高突发事件响应和处置能力。从效果上看,以化工产业为例,工业互联网能够帮助企业实现“安全一张图”精准管理,最大程度减少安全事故发生率,据测算可降低设备故障率20%以上。

西山煤电对安全生产的智能检测与集中管理,基于浪潮工业互联网平台构建的安全生产集中监控平台。“过去由于数据标准不统一、信息孤岛问题突出,导致安全生产管理困难。”浪潮集团执行总裁王兴山说,监控平台覆盖了井下人员定位、煤矿图像监视、重大设备检测等多个大类系统,实现了安全数据的实时采集、监控和智能预警,从而为煤矿的安全生产保驾护航。

“许多传统工业企业的网络、设备及信息化水平不够高,推动工业互联网助力安全生产,在网络改造、系统集成等方面成本较高,且改造后需要一定周期才能盈利。”王兴山表示,高成本投入和投资回报长是许多工业企业想要改造却迟迟未改的原因。

当年市场上新基金销售困难,但中欧恒利却一日售罄,大卖74亿元,作为一只三年封闭基金高居2017年成立规模最大的偏股型基金榜首,成为当时的爆款基金。

――试点先行,以点带面,逐步推广融合应用新模式。

“业绩+渠道”爆款缩水

本次比赛的裁判长田寿伟说,黑龙江省有非常好的帆船基础,是中国较早开展帆船和帆板运动的地区之一,而冬天得天独厚的冰雪环境则非常有利于冰帆的发展。冰上帆船操作简单,普通人经过几个小时的培训就可以操作冰帆前行,此次运动对年龄要求不高,按照本次赛事的规定,10岁以上儿童到65岁的老人都可以参与此次比赛。

一方面是改造资金需求大、盈利周期长带来的经营顾虑。

比如2019年一人独获基金业绩三强的刘格菘,其管理的广发科技先锋,于2020年1月22日成立,发行总份额79亿元,去年四季度遭遇净赎回23.49亿元。

以曹名长管理的中欧恒利三年定期开放混合(下称“中欧恒利”)为例,根据1月22日公布的2020年第四季度报告,第四季度中欧恒利的基金份额净值收益率仅为2.38%,而同期业绩比较基准收益率为8.30%。中欧恒利收益严重跑输业绩基准。

安全生产是实现工业高质量发展的重要保障。如何依托新技术,提升工业生产本质安全水平?

前不久,工业和信息化部、应急管理部联合发布了《“工业互联网+安全生产”行动计划(2021―2023)》(以下简称《行动计划》),提出要从新型基础设施、新型能力、融合应用和支撑体系等方面,提升工业生产本质安全水平,到2023年底,工业互联网与安全生产协同推进发展格局基本形成。

曹名长2006年进入基金行业,曾担任新华基金投资总监。2015年6月加入中欧基金,有着10年的优秀业绩,被称为“中欧价值一哥”。

2020年11月2日,在成立满三年后打开申赎,基民选择了用脚投票。截至2020年12月31日,中欧恒利的基金规模降至4.31亿元,较2017年11月1日成立时的74.41亿元缩水94%。

将目光瞄向机械行业,工业互联网助力安全生产同样大有可为。作为为“复兴号”列车提供车轮车轴的供应商,中车集团青岛四方公司产线上有百余种产品,工艺版本更迭频繁。“过去,由于没有对工艺卡片进行数字化管理,会出现工艺更新但依旧使用老卡片操作的情况,很容易出现设备撞刀、工件报废的风险。接入工业互联网平台后,通过扫描编码和算法自动匹配,可根据来料情况自动调用关联的工艺卡片,大幅降低了生产风险。”中车青岛四方公司有关负责人说。

在阿里云工业互联网业务拓展总经理郑旭看来,推动工业互联网改造,不仅要帮助企业实现安全生产,更要助力企业降本提质增效,只有看到盈利可能,才能更好推进融合应用。

中欧恒利诠释了一个典型的爆款缩水故事。

百亿级主动权益基金的四季度净赎回第二名是华安聚优精选(基金经理饶晓鹏),去年四季度净赎回84.42亿元。该基金成立于2020年7月16日,发行总份额为290.67亿元。

另一方面,技术基础薄弱,人才能力匹配不足也是一大障碍。

“对于一些传统企业来说,是否进行工业互联网改造,主要是看新技术是否有足够的可靠性和稳定性。以成熟度较高的试点企业进行技术展示,将有效打消企业顾虑。”在郑旭看来,“小试快跑”,先试点验证再普及推广,是应对当前企业迟迟难改的破解之道。

“当前,我国工业生产安全主要面临人、物、环境和管理四方面风险。”中国工业互联网研究院院长徐晓兰分析,这些风险包括岗位风险辨识失误、设备老化、机械故障、危险物料泄漏、安全管控力度不足等。这些长期存在的痛点,使得工业互联网在助力安全生产领域前景广阔。

12月2-4日,复星锐正投资执行总经理丁康将出席本次NFS2020年度CEO峰会暨猎云网创投颁奖盛典(New Force Summit新势力品牌峰会),分享其对于行业的经验与思考,和现场嘉宾共同探讨产业内的应用落地以及商业化的未来与发展!

助力安全生产,可降低设备故障率20%以上

四季度净赎回第三名百亿级基金是汇添富中盘价值精选(基金经理胡昕炜),其A/C类净赎回63.48亿元。

“新势力”峰会品牌聚焦新经济、新技术体系及新产业结构下成长起来新生力量,“逆势生长”主题,希望助力在这个不平凡年度蓬勃生长的企业以及推动企业成长的投资机构,让更多的人了解到,猎云网将发挥创投服务平台作用为大家搭建互动交流契机。

“出现这种问题,和现有基金销售高度依赖传统渠道有关,而渠道在沉重的中收压力下又倾向于通过鼓励客户‘赎旧买新’的行为来完成考核,这些都需要‘基金投顾’这类角色对基金投资者进行持续的‘投资者教育’。”上述基金经理表示。

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